对那些”目前偿付能力不达标的公司,2008年保险资金监管工作要点(征求意见稿)

  北京报道 本报记者 赵萍

  新年伊始,保险行业已迫不及待地开始谋划新一轮投资监管思路及投资策略。

  最后达标期限:本月末

  上周末,保监会召集各家保险公司、保险资产管理公司在广西召开“2008年第一季度保险资产管理联席会议(暨保险资产管理投资策略研讨会)”(下称“联席会”)。会上,相关专家为保险公司分析了2008年的宏观经济形势,部分保险公司按照投资工具的分类,以经验交流的形式介绍了2007年的投资经验。

  6月15日,中国保监会下发(下称””)。通知>关于进一步加强偿付能力管理工作有关问题的通知>

  保监会下发的“2008年保险资金监管工作要点(征求意见稿)”(下称“工作要点”)成为联席会的焦点。

  要求偿付能力已经不达标或可能出现不达标的财产保险公司,迅速采取增资扩股、引入战略投资者等措施,尽快改善公司的偿付能力状况,提高经营效益。通知>

  工作要点提到,保监会将在2008年加强监管制度建设,如出台一系列包括保险资金运用管理办法、保险资金托管办法、保险资产管理公司受托管理办法等在内的新规章制度,并对部分现有政策进行调整,如进一步修改完善《保险公司投资证券基金管理暂行办法》和保险公司投资银行股权的相关办法等。

  对那些”目前偿付能力不达标的公司,如果近期不能通过增资扩股工作使偿付能力达标,务必通过采取加大分保的措施,于2007年2季度末使偿付能力达标。”

  来自联席会的消息显示,保监会可能在近期要求各家保险公司发布风险评估报告,以期达到健全保险资产管理的风险监管机制的目的,建立托管机制,开发监管的信息系统,构建风险评价体系都将成为今年的监管重点。

  否则,保监会将依据有关法律法规采取进一步的监管措施。

  2007年资本市场的火爆,让保险公司收益颇丰,但跨入2008年,不少公司对资本市场的判断变得相当谨慎。

  根据,保监会可以采取的监管措施包括:要求公司增加资本金、责令办理再保险、限制业务范围、限制向股东分红、限制固定资产购置、限制经营费用规模、限制增设分支机构等,甚至可以责令该公司拍卖

  联席会上,保监会相关负责人在对宏观经济形势进行分析时称,奥运经济、政府换届及改革开放30周年,成为今年经济增长的三大热点因素,将对保险资产管理形成一定利好,但通胀、人民币升值、投资成本增加等又构成保险资金投资的压力。

不良资产、责令转让保险业务、限制高管人员薪酬水平和在职消费水平、限制公司的商业性广告、责令停止开展新业务,最为严重的则是保监会接管该保险公司。保险公司偿付能力额度及监管指标管理规定>

  据保监会统计,截至2007年11月末,中国保险业总资产已达2.89万亿元,较上年同期增长1万亿元。

  保监会相关负责人介绍说,近年来,财产保险市场持续快速发展对资本实力提出了更高的要求,随着业务的快速增长,个别产险公司出现了阶段性的偿付能力不达标的情况,对公司的稳定发展产生了不利的影响。

  保险业总资产迅速膨胀,外部投资环境瞬息万变,保险资产管理策略也紧跟市场热点随时调整。此次联席会,监管机构明确提出,有意调整部分保险资产管理的政策。

  为有效防范化解经营风险,要求各产险公司进一步加强偿付能力管理,并结合公司实际偿付能力状况开展各项保险经营活动。通知>

  一位与会的保险公司人士告诉记者,保监会计划扩大保险业在基础建设投资的试点。“在一些符合产业政策,符合宏观调控要求的项目上,支持保险资产管理公司投资。” 前述工作要点称。

  一家财险公司的财务部人士告诉记者,偿付能力是保险公司运营管理的一项多元函数,不仅依赖于准备金的提取、产品的定价、再保险的分保安排,同时与投资、税收、监管等一系列参数都有关系,因此是一项必须持续关注并进行系统化管理的指标。

  2007年末,由中国平安牵头,并集合6家保险公司的保险财团,共同出资160亿元参与京沪高铁的股权投资计划,占京沪高铁股份有限公司总股份的13.93%,成为其第二大股东,这是中国保险企业第一次联合投资大型基础设施项目。

  ”从理论上讲,如果没有巨灾发生,在保险公司合理厘定保险费率,提足准备金,并自留与其自有资产相当的承保风险后,通常可以维持正常的偿付能力。”上述人士说道:”但是随着市场竞争的进一步激烈,上述关键参数在业务压力之下,被缩了水,所以造成了偿付能力预警的现象。”

  此前,21家保险机构海外投资的放行,被视为2008年保险资产投资的另一大看点。

  基于上述现象的发生,还要求各产险公司要采取实时监测偿付能力状况,及早制定方案,确保每季末公司偿付能力达标。通知>

  出席联席会的保监会相关负责人称,权益投资是保险资金重要的盈利市场,固定收益投资是保险资金重要的配置市场,而境外市场则是今年重要的投资领域。

  如严格按照及其实施细则计提各项准备金,确保各项准备金科学、合理、充足;严格按照偿付能力报告编报规则编制并按时报送偿付能力报告;根据公司经营状况和发展规划,及时预测偿付能力状况等。保险公司非寿险业务准备金管理办法>

  一位保险公司投资部人士认为,国内资本市场波动加大,且已处于较高风险区域,保险资金“走出去”的愿望日益增强。而且,经历了次按危机后的海外市场,存在较大的投资机会,与国内市场比,整体估值水平有较好的安全边际。

  对于那些偿付能力已经不达标或可能出现不达标的公司,要求其应迅速采取切实有效措施,尽快改善公司的偿付能力状况。通知>

  或许是看到了中国平安收购国际金融服务提供商富通集团时,惊现的“退潮时捡贝壳”的机会,保监会相关负责人表示,正考虑对海外投资的监管作进一步开放,如提高保险资金海外投资的比例等。

  可以采取的措施包括:积极增资扩股,引入战略投资者;加大分保力度;停止设立分支机构,并加强对现有机构的管理;合理控制业务规模和发展速度,改善经营管理,提高经营效益。

  2007年末,中国平安获准,运用不超过上年末总资产15%的自有外汇资金和人民币购汇资金,投资港股市场和重大股权项目。

  另外,一些产险公司超常规的发展也势必给偿付能力带来压力,因此,近年来,业务增长迅速的几家公司或面临增资压力,或积极实施增资计划。

  这是保监会公布《保险资金境外投资管理暂行办法》后,首家获得足额境外投资资格的保险公司。而其他大部分保险公司大都只获得5%投资比例,且多数只能投资于港股。

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