亚洲城登录2020年金融科技市场规模将达245亿元,又包括债券投资等非传统领域风险

在信贷资产资质趋弱、息差收窄等因素的影响下,银行业金融机构如今面临较大资产配置压力。在此背景下,商业银行逐渐成为债券市场最主要的投资者。据中央结算公司数据,截至2017年3月份,商业银行持有国债份额占国债总规模的约67%。

亚洲城登录 1

不过,由于银行业金融机构在投资债市的过程中,风控水平参差不齐、杠杆比重较高、绕道监管等问题,随之而来的系统性风险,引发监管层担忧。银监会近日出台《银行业风险防控工作的指导意见》提出4点要求,包括:健全债券交易内控制度、强化业务集中管理、严格控制投资杠杆以及加强风险监测防控等方面,旨在加强银行业金融机构债券投资业务的管理。

亚洲城登录,来源/视觉中国

兴业证券分析师郭草敏指出,《指导意见》明确了银行业风险防控的重点领域,既包括信用风险、流动性风险、房地产领域风险、地方政府债务违约风险等传统领域风险,又包括债券投资等非传统领域风险,基本涵盖了银行业风险的主要类别。

智能风控将成为未来三年金融科技主战场。亿欧在《2018中国智能风控研究报告》中预测:2020年金融科技市场规模将达245亿元,其中智能风控75.9亿元,占比31%,市场规模巨大。业内分析认为,从需求端来讲,智能风控成为银行为代表的金融机构在金融科技时代转型升级的重点发力方向。

在债市投资风险防控方面,《指导意见》的要点在于按“穿透管理”将债券投资纳入统一授信;将表内外直接债券投资以及通过特殊目的载体、表外理财等方式开展的债券投资纳入统一监测范围;严格控制委外投资杠杆等几方面。这意味着,包裹在银行债券投资外的“马甲”将逐渐被卸掉,回归银行资产配置的本质。

全面拥抱智能风控

在银行债券投资中,普遍通过债券重复质押等方式融资。“在之前债券牛市的背景下,金融机构追求收益加高杠杆的情况较为普遍。随着市场信用事件的爆发,加上风险偏好下降等原因导致个券估值承压,高杠杆很容易导致投资风险。”业内人士透露。《指导意见》为此特别明确,审慎开展委外业务,规范开展债券回购和质押融资,严格控制交易杠杆比率,不得违规放大投资杠杆。此外,《指导意见》还强调,“各级监管机构要督促风险管理能力薄弱、债券投资占比高的银行合理控制持债余额”,这意味着风险管理能力不强的机构可能需要减持债券。

所谓智能风控,指的是一种将大数据、人工智能、云计算等金融科技综合应用到风险控制环节的精益风险管理模式。相比以资产、现金流、职业属性等为风控核心的传统风控模式,智能风控的革新与互补主要体现在可打破客群局限、降低风险管理成本、提升客户体验、强化风控能效等方面。

“预计银行今年对于债券投资的态度将分化,债券投资占比较小的大型银行有望加大投资力度,而债券投资占比高的银行在MPA考核压力下则会主动降低债券资产配置比例,整体来看对于债券市场的资金冲击不会过大。”华泰证券研究员沈娟认为。

目前,包括全国性股份制商业银行、国有商业银行、城商行、农商行以及互联网银行等多方主体,均在智能风控领域有所动作,但涉足和研发的程度不一、水平参差不齐,呈现梯队式发展格局。

海通证券分析师姜超表示,债券投资产品杠杆设定上限,预计对委外业务一对一账户的杠杆将产生较大影响。在二级市场方面,规范委外或促使资金回流表内,加之穿透管理将降低银行风险偏好,加上信用评级准入趋严,低等级信用债新增需求下降,去杠杆过程中可能面临抛售风险。(经济日报记者
曹力水)

股份行一马当先,成立金融科技子公司并对外输出部分核心技术,如兴业银行之于兴业数金、招商银行之于招银云创;国有四大行则选择联姻BATJ等科技公司,将自身金融数据、资金等方面优势与科技、流量、场景方面的优势结合,集体出击智能风控市场。

相比较而言,城商行、农商行为代表的中小银行,受制于技术储备、资金实力、人才、机制等因素,智能化转型面临着产品弱、获客难、风控技术落后等瓶颈,自主研发智能风控体系困难重重。

发表评论

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注

相关文章